همبستگی جفت ارزها (Currency Correlation)

جفت ارزهای مختلف روابط پیچیده ای را بین خود حفظ می کنند.

در برخی موارد نزدیکتر و تنگتر و در مواردی دور و غیرمستقیم. همبستگی،  روابط آنها را اندازه گیری می کند. به عبارت دیگر، همبستگی به ارتباط بین دو جفت اشاره دارد.

• همیشه بین 2 جفت ارز رابطه وجود دارد. هیچ جفتی وجود ندارد که به طور کامل از همه جفت های دیگر جدا باشد.

محاسبه همبستگی در مقیاس از 1 تا 1- در نوسان است.

وقتی همبستگی برابر 1 است، یک همبستگی مثبت و کامل بین دو جفت را توصیف می کند.

جفت هایی با همبستگی 1 در 100% مواقع در یک جهت حرکت می کنند. 

وقتی همبستگی برابر 1- است، نشان دهنده یک همبستگی منفی و  کامل بین دو جفت است.

دو جفت در همبستگی 1- در 100% مواقع در جهت مخالف حرکت می کنند.

همبستگی برابر با 0 نشان دهنده عدم ارتباط قابل مشاهده بین دو جفت است. در آن صورت، نمی‌توان  در مورد تأثیر یک جفت بر دیگری نتیجه‌گیری انجام داد.

برای مثال فرض کنید که شاخص‌هایی مانند FTSE 250، NASDAQ، DAX و غیره معمولاً دارای همبستگی مثبت هستند و ممکن است از 0.5 تا 1 متغیر باشند. در این میان، برخی از شرکت‌های فهرست‌شده در این بورس‌ها ممکن است بسته به صنعت،  همبستگی منفی داشته باشند.

برای مثال، شرکت‌هایی که در فناوری سفر تخصص دارند، موتورهای جدیدی تولید می‌کنند که سوخت کمتری مصرف می‌کنند یا اصلاً مصرف نمی‌کنند. بنابراین وقتی این شرکت‌ها مدل‌های موتور جدید می‌سازند و مصرف سوخت را به حداقل می‌رسانند، قیمت سهام این شرکت‌ها بالا می‌رود، در حالی که قیمت سهام شرکت‌های نفت کاهش می‌یابد. می توان گفت که همبستگی بین دو صنعت همبستگی منفی دارد.

شما مجبور نیستید چیزی را محاسبه کنید! سایت های مالی هستند که با ارائه جداول همبستگی همه کارها را برای شما انجام می دهند. تنها کاری که باید انجام دهید خواندن داده های جدول است! برای مثال، بیایید سطوح همبستگی بین EUR/USD و سایر جفت‌های اصلی را برای بازه‌های زمانی مختلف (از 30 ژوئیه 2016) تماشا کنیم:

به عنوان مثال، می توانید ببینید که همبستگی بین EUR/USD و USD/CHF در تمام دوره های ارائه شده در جدول (علاوه بر یک یا دو دوره) بسیار منفی یا بسیار مثبت است. به دلیل ارتباط تنگاتنگ آنها (همبستگی بسیار قوی بین آنها)، ما در واقع این دو جفت را به طور همزمان معامله نمی کنیم زیرا چنین حرکتی ریسک شما را افزایش می دهد! بسیار بهتر است که معاملات خود را بین جفت ها با همبستگی جزئی تقسیم کنید.

یک مثال دیگر، EUR/USD (نمودار اول) و GBP/USD (نمودار دوم) در تایم فریم H8 اینگونه به نظر می رسید. به جدول بروید، می بینید که همبستگی بین آنها 0.96 است که تقریباً یک مثبت کامل است. اکنون متوجه می شوید که چرا نمودارهای آنها عملاً یکسان است. خرید و فروش هر دوی این جفت ها هوشمندانه نخواهد بود زیرا فقط ریسک ما را افزایش می دهد. فکرش را بکنید، درست مثل خرید دو بسته از یک جفت است!!!!

معامله جفت هایی که همبستگی مثبت/منفی به میزان کامل یا حتی تقریباً کامل دارند، توصیه نمی شود . هیچ فایده ای ندارد که یک جفت را بخرید و جفت دیگری را بفروشید. همبستگی ها در بازه های زمانی مختلف تغییر می کنند. به جدول بالا نگاهی بیندازید. همبستگی هفتگی بین EUR/USD و GBP/USD برابر با 0.96 است، در حالی که همبستگی ماهانه بین همان جفت برابر با 0.42 است! شما باید از این تغییرات بسیار آگاه باشید. نسبت های همبستگی به دلایل اساسی در حال تغییر هستند که از جمله آنها می توان به تغییر در نرخ بهره، رویدادهای سیاسی و دلایل دیگر اشاره کرد.

• فراموش نکنیم که اخبار مربوط به یک جفت خاص ممکن است روی ارزهای دیگرتأثیر بگذارد.

معاملات خود را بر اساس جفت هایی با همبستگی قوی (اما نه خیلی قوی) تقسیم کنید. محدوده های خوب  0.5 & 0.7  و 0.5- & 0.7- هستند. این همچنین به شما امکان می دهد سیگنال های معاملات فارکس داده شده را روی یک جفت خاص آزمایش کنید. اگر فکر می کنید که یک جفت مشخص در حال شکستن در نمودار است، می توانید نمودار یک جفت مشابه را بررسی کنید تا ببینید آنجا چه خبر است.

جفت ارزهای هم جهت به طور معمول:

EUR/USD و GBP/USD

EUR/USD و AUD/USD

EUR/USD و NZD/USD

USD/CHF و USD/JPY

AUD/USD و NZD/USD

جفت ارز های غیر هم جهت به طور معمول:

EUR/USD و USD/CHF

GBP/USD و USD/JPY

USD/CAD و AUD/USD

USD/JPY و AUD/USD

GBP/USD و USD/CHF

 استراتژی فاندامنتال Carry Trade

استراتژی معاملات Carry Trade بر اساس فروش یا قرض دادن(lending) یک ارز با نرخ بهره کم یا خرید یا قرض گرفتن (borrowing) یک ارز با نرخ بهره بالا کار می کند. در حال حاضر CHF، JPY و EUR کمترین نرخ بهره را دارند، در حالی که NZD و AUD بالاترین نرخ‌ها را دارند. بنابراین اگر می خواهید از این استراتژی استفاده کنید، این ارزها را در نظر بگیرید.

Carry Trade یک سیستم مؤثر در زمانی است که بازار در حال استراحت (resting) باشد. سود بالقوه ، از تفاوت بین نرخ بهره هر دو ارز و انتظارات برای تغییرات آتی در این دو نرخ بهره ناشی می شود. به این معنا که بخشی از ملاحظات یک معامله گر در هنگام انتخاب یک جفت برای Carry Trade انتظارات او خواهد بود که در کوتاه مدت، تغییراتی در نرخ بهره یک یا هر دو ارز آن جفت رخ دهد. اگر این اختلافه رشد کند، معامله گر درآمد دارد و بالعکس. بیاید یک مثال بزنیم: به بانک رفتیم و 20000 دلار وام با سود 2درصد خواستیم. با تمام پولی که قرض گرفته ایم، اوراق قرضه را برای سرمایه گذاری خریداری می کنیم که سود سالانه 10% برای ما ایجاد می کند. Carry Trade اینگونه عمل می کند!!!!

• معامله گران باید مراقب تغییرات سود غیرمنتظره در اقتصادهای توسعه یافته، کشورهای جهان سوم و دوره های بی ثبات باشند. Carry trade یک روش معاملاتی توصیه شده برای ارزهای کم ریسک است که نشان دهنده بازارهای قوی با اقتصاد پایدار است.

Carry Trade در بین معامله گران با تجربه بسیار محبوب هستند. بیش از چند کارگزار وجود دارند که این سرویس را به طور خودکار در پلتفرم خود ارائه می دهند.این سیستم معمولاً برای بازیکنان سنگین (heavy players) و معامله گران با پول‌های کلان، که سرمایه زیادی را سرمایه‌گذاری می‌کنند و می‌خواهند با نرخ‌های بهره درآمد خوبی داشته باشند، کارآمد است. بیاید یک مثال دیگر ببینیم:

فرض کنید 10000 دلار برای سرمایه گذاری دارید.

به جای اینکه به بانک خود مراجعه کنید و شاید سود سالانه 2٪ (200 دلار در سال) دریافت کنید، می توانید پول خود را در فارکس سرمایه گذاری کنید و روی یک جفت انتخابی به معامله ادامه دهید.

بر اساس چیزهایی که در مورد اهرم آموخته اید، می توانید 5 برابر پولتان را اهرم کنید. 10000 دلار شما اکنون 50000 دلار ارزش دارد. خوب، اکنون توجه کنید شما یک موقعیت به ارزش 50000 دلار با 10000 دلار واقعی باز کرده اید. فرض کنید در طول سال آینده، نسبت تغییرات 5٪ باشد (به عبارت دیگر، تفاوت بین نرخ بهره جفت انتخابی شما 5٪ افزایش می یابد). شما 2500 دلار در سال درآمد خواهید داشت! فقط با سرمایه گذاری در تغییرات و نسبت های نرخ بهره !!! 2500 دلار 25 درصد از سرمایه اولیه شما در این موقعیت است!

در اینجا 3 احتمال وجود دارد:

1. اگر ارزی که می‌خرید سقوط کند و ارزش خود را از دست بدهد، صرف نظر از سیستم carry trade ، ضرر می‌کنید زیرا خود ارز، ارزش خود را دست داده است.
2. اگر جفت معامله شده کم و بیش ارزش خود را حفظ کند، با داشتن یک سال پایدار بدون تغییر، از نسبت تغییرات 5 درصد سود خواهید برد! این هدف Carry Trade است، از نرخ بهره کسب درآمد کنید، نه از حرکت قیمت در نمودارها.
3. اگر ارزی که می‌خرید تقویت شود و ارزش آن افزایش یابد، دو برابر برنده می‌شوید! هم از نسبت تغییرات به میزان 5 درصد و هم از ارزش قوی ترشدن جفت در بازار

خب حال شاید سوال بپرسید چگونه می توان جفت مناسب را انتخاب کنرد؟ اول، ما به دنبال یک جفت با نسبت تغییرات نسبتا بالا هستیم. این جفت باید برای مدت طولانی پایدار باشد و شرایط روند صعودی فعلی ترجیح داده می شود. ما می خواهیم جفتی را انتخاب کنیم که متشکل از ارزی با نرخ بهره نسبتاً بالا باشد که انتظار می رود در آینده نزدیک حتی بیشتر افزایش یابد. و از سوی دیگر ارزی با نرخ بهره نسبتاً بسیار پایین (مثلاً NZD یا JPY) که انتظار می رود در آینده نزدیک همان سطح را حفظ کند. به مثال  نمودار NZD/JPY نگاه کنید:

این یک نمودار روزانه است (هر شمع نشان دهنده یک روز است). پس از رفراندوم برگزیت متوجه یک روند صعودی قوی خواهید شد. نرخ بهره ین در سال 2016 ، 0.10- است. نرخ بهره در NZD در همان دوره زمانی 2.25 درصد است که پتانسیل خوبی برای افزایش دارد که این به معنی است که ما یک جفت با تغییرات بالا داریم (خرید دلار نیوزلند با نرخ بهره 2.25٪ در حالی که ین ژاپن را با نرخ بهره 0.1- ٪ می فروشیم.)علاوه بر این، به سود بالایی که می توانستیم فقط در روند صعودی خود جفت به دست آورید، دقت کنید.