تحلیل فاندامنتال در فارکس

1. نیروهای اصلی بازار
2. از کجا می توانیم همه اطلاعات را پیدا کنیم؟
3. اهمیت تقویم اقتصادی

گاهی اوقات یک تحلیل فاندامنتال (Fundamental) حتی مهمتر از یک تحلیل تکنیکال(Technical) است. از جورج سوروس گرفته تا وارن بافت و برخی از مشهورترین معامله‌گران جهان اعتراف کرده‌اند که ثروت خود را مدیون تحلیل‌های فاندامنتال هستند که در طول سال‌ها انجام داده‌اند.

جورج سوروس فقط در یکی از معاملات خود در بازار فارکس بیش از 1 میلیارد دلار، تنها از طریق تحلیل فاندامنتال بر روی جفت ارز AUD/USD در موقعیت فروش(Short) به دست آورد. به این روش که اقتصاد چین نشانه هایی از ضعف را نشان می داد و اقتصاد استرالیا به شدت به صادرات مواد خام به چین وابسته است.

تضعیف اقتصاد استرالیا و کاهش نرخ بهره توسط RBA دلایل این معاملات بود. به لطف این موضوع او یک میلیارد دلار ثروتمندتر شده است. این یک مثال خوبی از چگونگی استفاده از تحلیل فاندامنتال است.

نمودار زیر نشان می‌دهد چگونه سوروس AUD/USD را فروخت و یک میلیارد دلار به دست اورد:

بسیاری از معامله گران بدون اطلاع از محیط اقتصادی و بازارهایی که در آن کار می کنند، تنها از رویکردهای تحلیل تکنیکال در معاملاتی استفاده می کنند. از سوی دیگر، بسیاری از معامله‌گران هستند که دقیقاً برعکس عمل می‌کنند ، تحلیل تکنیکال را رها کرده و فقط اصول فاندامنتال را دنبال می‌کنند. رویکرد ما در این دوره آموزشی ، مانند بسیاری موارد دیگر، این است که ترکیب این دو رویکرد ایده آل است.

تحلیل فاندامنتال به ما کمک می کند تا بازار و روندها را عمیقاً، شهودی و منطقی درک کنیم. معامله گران فاندامنتال ، سرمایه گذاران بلند مدت در نظر گرفته می شوند. معامله گران فاندامنتال اغلب با نیروهای بازار بسیار آشنا هستند و یک یا دو چیز در مورد اقتصاد خرد و کلان و بازار سرمایه می دانند.

تحلیل فاندامنتال دقیقا بر چه اساسی استوار است؟ چگونه می توانیم از آن در استراتژی معاملاتی خود استفاده کنیم؟

جنگ، انتخابات، سیاست، مسائل اجتماعی و بسیاری عوامل دیگر بر روی تحلیل فاندامنتال تأثیر می گذارد. یکی از رویدادهای فاندامنتال بزرگی که اخیراً بازار فارکس را تکان داد و باعث شد یورو را پایین آورد و باعث سقوط حدود 20 سنت (2000 پیپ) پوند انگلیس شد، رویداد همه پرسی Brexit برای خروج از اتحادیه اروپا بود. هر رویداد یا اعلامیه جدید باعث واکنش سرمایه گذاران و معامله گران ، نه تنها در این بازار بلکه از سراسر جهان می شود.

به این موضوع فکر کنید که اگر میوه فروشی کنار خانه شما قیمت ها را کاهش دهد، احتمالاً از آنجا بیشتر خرید می کنید یا مثلا اگر به خرید یک لامپ برای اتاق نشیمن خود فکر می کنید و متوجه می شوید که یک ماه دیگر دولت در حال برنامه ریزی برای افزایش مالیات بر کالاهای برقی است، احتمالاً زودتر آن را خریداری خواهید کرد. حال تصور کنید روزانه ده‌ها رویداد بر فارکس تأثیر می‌گذارد، گاهی اوقات رویدادهای چشمگیری که به شدت بازار را تحت تأثیر قرار می‌دهند.

تحلیل فاندامنتال برای پیش بینی روندها در کوتاه مدت کارایی کمتری دارد. این رویکرد توضیح می‌دهد که منطقاً در حال حاضر چه چیزی باید برای قیمت‌های بازار اتفاق بیفتد. بنابراین، این یک سیستم عالی برای بلند مدت است. این نوع تحلیل برای معاملات چند روزه توصیه نمی شود و مناسب معامله گرانی است که به دنبال روندهای بلندمدت هستند که می تواند در هفته، ماه و حتی سال باشد.

تحلیل های فاندامنتال معمولا دقیق هستند. بیشتر اوقات آنها شرایط بازار و پیامدهای آن را تجزیه و تحلیل می کنند. اگرچه، گاهی اوقات، بازار با اصول اولیه پایبند نیست. از سال 2012 تا 2014، EUR/USD ، رکود اقتصادی در اروپا و بهبود چشمگیر اقتصاد ایالات متحده، سرسختانه روند صعودی 2000 پیپ را دنبال کرد. به این دلیل که مشکل آنها به دوره های طولانی مربوط می شود، چیزی که پیش بینی زمان دقیق روند مورد انتظار را بسیار دشوار می کند.

اخبار اقتصادی ما را احاطه کرده است. داده های فاندامنتال از منابع مختلف می آیند و به صورت اعلامیه، گزارش و غیره ظاهر می شوند. می توانید آنها را به صورت آنلاین از طریق وب، در سایت های خبری و حتی سایت ما بخوانید. برای تبدیل شدن به یک متخصص تحلیل معاملات فاندامنتال، باید تصویر کامل را ببینید. از تجربه خود برای تشخیص طیف وسیعی از رویدادهای مرتبط استفاده کنید و فقط یک تکه داده را تجزیه و تحلیل نکنید. یک رویداد فاندامنتال ممکن است تمام تحلیل‌های تکنیکال قبلی را که ساخته‌اید و دنبال کرده‌اید، از بین ببرد. معامله گرانی که فقط با تحلیل های تکنیکال کار می کنند، اغلب فرصت های سرمایه گذاری طولانی مدت عالی را از دست می دهند (و بالعکس).

• تأثیرگذارترین اخبار از ایالات متحده می آید، که به عنوان نیروی اقتصادی شماره یک در جهان شناخته می شود (و همچنین به دلیل ارز آن، که پرمعامله ترین ارز در جهان است).
• تحلیل فاندامنتال در جفت ارز های اصلی بسیار خوب عمل می کند. جفت ارز های اصلی به شدت تحت تاثیر رویدادهای جهانی هستند و علاوه بر این، کمیسیون ها درجفت ارز های اصلی نسبتاً کمتر است.

نیروهای غالب بر بازار فارکس

تورم (inflation):

برای کسانی که اصلا نمی دانند تورم چیست! تورم، نرخ رشد قیمت ها است. تورم دلیل این است که یک شکلاتی که بیست سال پیش 5 تومان قیمت داشت، امروز 30 برابر قیمت دارد. در مجموع، بانک‌های مرکزی علاقه‌مند به رشد بازار هستند، اما برای کنترل تورم هر از گاهی نرخ بهره را افزایش می‌دهند و در نتیجه رشد تورم را مهار و کنترل می‌کنند. فرض کنید یک ماه پیش تورم در بازار شما 2.6 درصد بود. در آن ماه تورم به 3 درصد افزایش یافت. ما قطعا می خواهیم بدانیم بانک مرکزی قرار است چه اقداماتی انجام دهد و چرا. ما می توانیم به شما اطمینان دهیم که این حرکت بر بازار تأثیر خواهد گذاشت. چرا؟ زیرا بانک مرکزی برای مبارزه با تورم نرخ بهره را افزایش می دهد. این بدان معناست که ارز مربوطه بیشتر ارزیابی خواهد شد.

• اقتصادی که تورم آن بالاتر از 2 درصد است معمولاً آن اقتصاد سالم نیست. همین امر در مورد اقتصادی که اصلاً تورم ندارد صدق می کند.

نرخ بهره (Interest rates) :

نرخ بهره نرخ است که خریدار (یا وام گیرنده) باید به فروشنده (یا وام دهنده) بپردازد. نرخ بهره بر قدرت پول محلی در برابر سایر ارزها تأثیر می گذارد. نرخ بهره درهر کشور توسط بانک مرکزی آن به عنوان بخشی از سیاست پولی آن کشور تعیین می شود. سازگاری نرخ بهره با شرایط بازار به حفظ ثبات کمک می کند. بانک‌های مرکزی در صورتی که معتقد باشند تورم بسیار بالاست ، نرخ‌های بهره را افزایش می‌دهند تا تورم را کاهش دهند. به عبارت دیگر افزایش نرخ بهره باعث کاهش و حتی توقف تورم می شود که درنتیجه ارز تقویت می شود و منجر به کاهش قیمت می شود!

•  در یک اقتصاد سالم، نرخ بهره معمولا بین 3 تا 5 درصد متغیر است.

نرخ بهره بالا تاثیر دیگری دارد، سرمایه گذاران خارجی را برای ورود و سرمایه گذاری در اقتصاد جذب می کند و با این کار باعث تقویت ارز می شود. تصور کنید 1000 دلار دارید و می خواهید آن را در پس انداز قرار دهید پس برای پس انداز باید بین یکی از دو بانک تصمیم بگیرید. کارمند بانک A به شما وعده سود سالانه 5% (50 دلار سود) می دهد. کارمند بانک B به شما قول سود سالانه 10% (سود 100 دلاری) را می دهد. البته شما بانک B را انتخاب خواهید کرد. دقیقاً به همین دلیل، اگر به فعالیت بازار نگاه کنیم، نرخ بهره بالا باعث می‌شود که بسیاری از بازیگران از یک سو پس‌انداز بیشتری داشته باشند و از سوی دیگر، وام‌گیری‌ها را کاهش دهند (به دلیل بازپرداخت بیشتر برای آنها ارزش کمتری دارد).

به این فکر کنید که چقدر هیجان انگیز خواهد بود اگر دنیایی پر از امکانات را کشف کنیم تا سرمایه خود را در حساب هایی سرمایه گذاری کنیم که می توانند سالانه  صدها درصد بازدهی داشته باشند.خب چنین دنیایی از امکانات در واقع وجود دارد، بازار ارز خارجی (Forex) ! درک فاندامنتال تنها با شناخت نیروهای بازار و بازیگران آن می تواند سودهای فوق العاده ای به همراه داشته باشد. ارزهای مختلفی مانند رئال برزیل، روبل روسیه یا دونگ ویتنام وجود دارند که در عرض چند ماه قدرت زیادی به دست آورده اند. معامله گران باتجربه با پیش بینی و همراهی حرکات آن ثروت زیادی به دست آورده اند.

نرخ بهره نیز تاثیر زیادی بر شاخص های سهام دارد. به طور معمول، زمانی که بانک مرکزی نرخ‌های بهره را افزایش می‌داد، سهام (stocks) بالا می‌رفت، زیرا به این معنی بود که اقتصاد در حال بهبود است (مانند بحران مالی 2008). امروزه با کاهش نرخ‌های بهره هم ، شاخص‌ها بالا می‌روند، زیرا به این معنی است که با وجود بدتر شدن اقتصاد، پول بیشتری به سهام سرازیر می‌شود.

• نرخ بهره در سراسر جهان بیشترین تأثیر را بر بازار فارکس دارد!

به یاد داشته باشید: اعلان‌های مربوط به نرخ‌های بهره عمیقاً بر حرکات معاملات ارز تأثیر می‌گذارد.

مثال: در اوایل دهه 2000، نرخ بهره در ایالات متحده کاهش یافت. این حرکت در روندی که تقریباً یک دهه به طول انجامید (تقریباً تا سال‌های 2007-2008) برای سال‌های آینده تأثیر زیادی بر دلار آمریکا داشت. کاهش نرخ بهره باعث تضعیف دلار در برابر سایر ارزها شد و در نتیجه چهره املاک و مستغلات ایالات متحده را در نیمه اول آن دهه تغییر داد.

افزایش نرخ بهره = کاهش رشد اقتصادی + کاهش تورم

کاهش نرخ بهره = رشد اقتصادی بالاتر + افزایش سرعت تورم

قرار است ترتیب رویدادها از ترتیب شکل بالا پیروی کند، اما همیشه اینطور کار نمی‌کند. هدف تصویر بالا این است که به سادگی نشان دهد که قرار است همه چیز در یک دنیای عالی چگونه پیش برود. اما ما در یک دنیای کامل زندگی نمی کنیم و به همین دلیل است که شما باید اصول را درک کنید. ما این دوره را دقیقاً برای همین نوشته‌ایم. مهم ترین زمان ها در یک بازار زمانی است که انتظار می رود نرخ بهره تغییر کند. اگر نرخ بهره قبلاً چند بار در جهت خاصی حرکت کرده است، باید دوباره متعادل شود. این همان چیزی است که معامله گران معاملات خود را بر اساس آن بنا می کنند.

تفاوت های نرخ بهره یک روش معاملاتی مبتنی بر نرخ دو ارز است. بسیاری از معامله گران با مقایسه نرخ بهره دو ارز، جفت ها را انتخاب می کنند. اگر تفاوت نرخ بهره (شکاف بین دو نرخ بهره) بیشتر شود، ارزی که قوی‌تراست تقویت میشود (و بالعکس). این استراتژی  “Carry Trade Strategy ” نامیده می شود (در ادامه در این دوره بیشتر این بحث مرور می شود)

بانک های مرکزی و بانک های تجاری بزرگ:

بانک مرکزی یک بانک دولتی است که وظیفه آن مدیریت و اجرای سیاست پولی کشور درعین حفظ قدرت و ثبات پول است. هدف سیاست پولی بانک مرکزی تضمین ثبات قیمت ها و رشد بازار است. همچنین تورم، نرخ بهره، عرضه پول و ذخایر بانک ها را کنترل می کند. در بازارهای مستحکم  با اقتصادهای رو به رشد ، بانک های مرکزی با افزایش نرخ بهره به تورم بالا پاسخ خواهد داد. ما به عنوان معامله‌گران می‌توانیم با معامله بر اساس سیاست‌های پولی، به اهداف آن ها پاسخ دهیم. بانک های مرکزی نیز می توانند اسکناس های بیشتری را به منظور گسترش عرضه ارز چاپ کنند. این امر باعث ضعیف‌تر شدن ارز می‌شود، زیرا هر چه ارز در بازار بیشتر باشد، ارزان‌تر می‌شود. به همین دلیل است که پیگیری اخبار و رویدادهای اقتصادی در طول سال که از بانک های مرکزی نشأت می گیرد بسیار مهم است!

• توصیه می شود به اطلاعیه هایی رئیس بانک مرکزی آمریکا یا همان فدرال رزرو (Federal Reserve Bank) در رسانه ها می دهد پیگیر باشید.

بانک های تجاری:

(مانند UBS، JPMorgan، Deutsche Bank، Barclays یا Citibank). سرمایه‌ای که به داخل و خارج از این شرکت‌ها جریان می‌یابد با سیاست‌های آنها مطابقت دارد و می‌تواند به عنوان شاهدی از روندهای موجود و بالقوه استفاده شود. اغلب در اخبار می شنویم که یکی از بانک های بزرگ قصد دارد در اقتصاد خاصی سرمایه گذاری کند که رشد استثنایی برای آن پیش بینی می کند. این یکی از راه هایی است که برای تأثیرگذاری بر بازار جهانی فارکس دارد. به طور مثال در طول چند سال گذشته، برزیل بازاری در حال توسعه با رشد اقتصادی سریع بوده است. بانک‌ها و شرکت‌های تجاری از سراسر جهان تصمیم گرفته‌اند سرمایه‌گذاری هنگفتی را در این مسیر انجام دهند و حجم بالایی از سرمایه را به برزیل منتقل کنند.

رویدادهای مهم، اخبار و اطلاعیه ها:

چندین رویداد اقتصادی مهم دیگر وجود دارد که تأثیر زیادی بر بازار فارکس دارد. تصور کنید که تمام مجلات اقتصادی و سایت های خبری مهم از جمله CNN، CNBC و بلومبرگ گزارش دهند که یک شرکت معروف و بزرگ در خطر واقعی ورشکستگی قرار دارد. به راحتی می توان تصور کرد که قرار است در روزهای بعد چه اتفاقی برای قیمت سهام آن بیفتد. حال، شرکت را از این ماجرا خارج کنید و به جای آن، اقتصاد یک کشور را جایگزین آن کنید. می توانید تصور کنید که قرار است چه اتفاقی برای ارز آن بیفتد ؟ در واقع، لازم نیست تصور کنید این کاملا بدیهی است!!!!!

دستمزدهای غیر کشاورزی (Non-Farm Payrolls)  یا NFP :

به صورت ماهانه ، در اولین جمعه هر ماه منتشر می شود  که تغییر تعداد بیکاران را در ماه گذشته نشان می دهد (به یاد داشته باشید که تعداد کارگرانی که در لیست حقوق و دستمزد قرار دارند بین دوره های مختلف، با توجه به تعطیلات، پایان سال و مرخصی تغییر می کند). NFP نقش قدرتمندی ایفا می کند و وضعیت کلی بازار را نشان می دهد.

• هرچه NFP مثبت تر باشد، وضعیت بازار بهتر است.

تولید ناخالص داخلی (Gross Domestic Product)  یا  GDP:

کل کالاها و خدمات تولید شده توسط نیروی کار یک بازار (شامل واردات نمی شود)  را نشان میدهد و علاوه بر آن استاندارد بازار و سلامت آن را نیز اندازه گیری می کند. حال اگر افزایش یابد (در مقایسه با گزارش قبلی)، این نشان دهنده یک اقتصاد سالم است که در نهایت منجر به افزایش نرخ بهره خواهد شد. گزارش  GDPممکن است کمتر از گزارش قبلی باشد اما همچنان مثبت باقی بماند. تولید ناخالص داخلی منفی، به خصوص اگر اعداد منفی را بیش از یک بار متوالی نشان دهد، باید چراغ قرمز بزرگی را در مورد ثبات پول آن روشن کند. تولید ناخالص داخلی تأثیر زیادی بر تصمیمات اتخاذ شده توسط بانک های مرکزی در مورد سیاست های پولی دارد.

شاخص قیمت مصرف کننده  (Consumer Price Index ) یا  CPI:

این شاخص اگر افزایش یابد، نشان دهنده افزایش تورم است (که در نهایت منجر به افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی خواهد شد). بنابراین به عنوان یک شاخص تورم در نظر گرفته می شود. قیمت های درج شده در این شاخص از خرده فروشی می آید. وقتی CPI بالا باشد اما در سطح پایین‌تری نسبت به دوره قبل باشد، این نشان‌دهنده کاهش تورم است (قیمت‌ها همچنان در حال افزایش هستند، اما با نرخ پایین‌تری نسبت به قبل).

• یک رابطه مثبت بین CPI و نرخ بهره وجود دارد. CPI که در حال افزایش است ممکن است باعث افزایش نرخ بهره شود.

شاخص قیمت تولید کننده (Producer Price Index) یا  PPI:

شاخص تغییرات در قیمت کالاهای مصرفی (در شبکه های خرده فروشی). در این حالت، تغییرات مکرر نشان‌دهنده تغییرات قیمت‌ها در زنجیره قیمت مصرف‌کننده است. این شاخص شامل قیمت محصولات و قیمت مواد مورد نیاز برای تولید نیز می شود.

گزارش تعهد معامله گران (Commitment Of Traders Report) یا COT :

این گزارش ، شرایط اقتصادی را اندازه گیری نمی کند، بلکه دارایی های بانک ها، شرکت ها و سرمایه گذاری خطرپذیر را در بازار منتشر می کند. هر جمعه ساعت 2:30 بعد از ظهر به وقت نیویورک منتشر می شود. این به ما کمک می کند بفهمیم که چگونه نیروهای اصلی در بازار ، سرمایه خود را سرمایه گذاری می کنند. همچنین به ما کمک می کند تا جو کلی را درک کنیم و پیش بینی کنیم که باد در آینده در کدام جهت می وزد. این گزارش یک ابزار عالی برای معامله گران بلند مدت است.

•  اگر گزارش COT شامل داده‌هایی در مورد نتیجه Long / Short باشد، می‌توانید بدانید که نشان دهنده تغییر روند در بازار بعدی است!
• COT می تواند به صورت گزارش یا نمودار (زیر نمودار ارز) ارائه شود. همچنین میتوان گفت COT حجم معاملات را اندازه گیری می کند.

نرخ بیکاری (Unemployment Rate):

گزارشی از درصد بیکارانی که به دنبال شغل هستند، از کل نیروی کار بالقوه. این یک بار در ماه منتشر می شود و به یک دید کلی از بازار کمک می کند. یک اقتصاد قوی و سالم با کاهش تعداد جویندگان کار و نرخ نسبتاً پایین بیکاری مشخص می شود. کاهش در این اعداد منجر به یک ارز قوی تر و در نهایت به افزایش نرخ بهره می شود.

احساسات مصرف کننده (Consumer Sentiment):

این گزارش بیانگر نگرش مصرف کنندگان نسبت به اقتصاد است که یک بار در ماه صادر می شود. در صورت استفاده از این گزارش، عناصر آن را با موارد موجود در گزارش اقتصاد دیگری مقایسه کنید. این به شما کمک می کند تا در مورد یک شریک تجاری خوب برای دلار آمریکا (یا هر ارز اصلی دیگر) تصمیم بگیرید.

جریان سرمایه (Capital Flow):

این گزارش نسبت سرمایه ورودی و خروجی از یک بازار را نشان میدهد. داده ها می توانند مثبت یا منفی باشند. اگر مثبت باشد، سرمایه‌گذاران بیشتری وارد بازار خواهند شد و ارز آن را به همان شیوه نسبت عرضه/تقاضا تقویت می‌کنند.

• افزایش تقاضا باعث تقویت ارز می شود.

تراز معاملات (Trade Balance):

این گزارش نسبت واردات به صادرات را نشان می دهد. اگر صادرات بیشتر باشد، نسبت مثبت است! یک نسبت مثبت، به ویژه اگر بالاتر از گزارش های قبلی باشد، یک ارز را تقویت می کند.

خرده فروشی (Retail Sales):

یک شاخص عالی از قدرت یک اقتصاد را نشان میدهد که یک بار در ماه و در روز 12 ام منتشر می شود. تغییراتی را در روند بازار در مورد خرید مصرف کننده نشان می دهد.

کمیته بازار آزاد فدرال (Federal Open Market Committee) یا FOMC:

کمیته بازار آزاد فدرال هیئتی است که جهت آینده سیاست پولی ایالات متحده تصمیم میگیرند. FOMC شامل دوازده عضو (رئیس بانک های ذخیره، رئیس فدرال رزرو، و روسای بانک) است که هشت بار در سال گرد هم می آیند و در مورد عرضه پول، اوراق بهادار دولتی، نرخ بهره و سیستم بانکی تصمیم می گیرند. جلسات FOMC مخفی هست و تغییرات در قیمت ارزها، عمدتاً بر روی دلارهست.

آمار مسکن (Housing Stats):

این موضوع چیزهای زیادی در مورد بهبود در رشد بازارها می گوید. از زمان بحران جهانی 2007-2008، این گزارش نقش مهمی ایفا کرده است. افزایش در مواقع بحران تأثیر قابل توجهی بر قدرت یک ارز دارد. در چند سال گذشته، شروع مسکن زیر ذره بین بوده و بر دلار آمریکا و همچنین بازار آمریکا به طور کلی تأثیر گذاشته است.از زمان فروپاشی سال 2007، بازار املاک و مستغلات آمریکا و همچنین بازار جهانی املاک معمولاً گزارش های بدبینانه دریافت کرده اند.

خدمات / صنعتی / تولیدی PMI :

این شاخص ، شکل بخش‌های اقتصاد را که برای هر کشوری حیاتی هستند نشان می‌دهد. برخی از اقتصادها بیشتر به بخش خدمات متکی هستند در حالی که برخی دیگر بیشتر به بخش های تولیدی و صنعتی متکی هستند. اقتصاد ایالات متحده و بریتانیا بیشتر به بخش خدمات وابسته هستند بنابراین این شاخص اقتصادی در این دو کشور اهمیت بیشتری دارد در حالی که بخش تولید در آلمان، چین، ژاپن، فرانسه، ایتالیا و غیره اهمیت بیشتری دارد.

کتاب بژ (Beige Book):

هشت بار در سال منتشر می شود. این گزارش مفصل، اقتصاد یک بازار را خلاصه می کند و یک دیدگاه کلی فراگیر در مورد بازار ارائه می دهد. این گزارش موارد زیر را بررسی می کند:

مقدار سفارشات جدید برای کالاهای مصرفی

سرعت تحویل کالاهای جدید از تامین کنندگان به فروشندگان

میانگین تعداد درخواست های اولیه برای بیمه بیکاری

میانگین ساعات کار هفتگی کارگران در بخش تولید

تعداد سفارشات جدید برای کالاهای سرمایه ای (به استثنای دفاعی)

مجوزهای ساختمانی جدید برای ساختمان های مسکونی

احساسات مصرف کننده

عرضه پولی تنظیم شده براساس تورم

شاخص سهام S&P 500

از کجا می توانیم این اطلاعات را پیدا کنیم؟

برای اینکه ما معامله گران بتوانیم تصمیمات معاملاتی مهمی بگیریم، باید تمام اطلاعات مورد نیاز را جمع آوری کنیم. خب از کجا می توان آن گزارش ها را پیدا کرد؟ سوال خوبی است! رسانه ها منابع خبری بی پایانی را ارائه می کنند، چه در روزنامه، چه در تلویزیون و چه در اینترنت. در اینجا چند منبع زنده عالی وجود دارد:

1. FX Leaders: یکی از محبوب ترین سایت ها در این زمینه است. شما می‌توانید به‌روزرسانی‌های زنده بازار، استراتژی‌های معاملاتی فارکس و همچنین مشاوره در مورد نحوه انتخاب کارگزار  مناسب را مطابق با نیازهای معاملاتی خود بیابید.
2. Bloomberg
3. CNBC
4. CNN
5. The Wall Street Journal
6. همچنین میتوانید در سایت ما از مهم ترین این رویداد ها با خبر بشید.

حتما توجه کنید که منبع این رویداد ها کیست (تحلیلگران، معامله گران، بانک، بانک های مرکزی و غیره). منابعی مانند دولت ها و بانک های مرکزی معمولاً قابل اعتمادتر هستند. این در مورد کشورهای مستبد یا نیمه اقتدارگرا صدق نمی کند. آن‌ها تمایل دارند داده‌ها را دستکاری کنند تا تأثیر بهتری برای برنامه‌هایشان در جبهه‌های داخلی و بین‌المللی ایجاد کنند. شما باید به عبارت: همانطور که انتظار می رود / بهتر از انتظار / بدتر از … و غیره توجه کنید. به یاد داشته باشید که معامله گران با تجربه قبلاً بر اساس انتظارات خود موضع گیری کرده اند.

اهمیت تقویم های اقتصادی

تقویم اقتصادی بخش مهم و جدایی ناپذیر پلتفرم معاملاتی شما است. همه اعلامیه ها و انتشارات اقتصادی مهم و همچنین سایر رویدادهای اساسی در سراسر جهان را به صورت روزانه ارائه می دهند که پتانسیل تأثیرگذاری بر بازار را دارند. بهترین پلتفرم های معاملاتی آنلاین، مانند MT4 و MT5، خدمات تقویم و مجلات اقتصادی که همه رویدادهای مهم از سراسر جهان شامل می شود ارائه می دهند. آنها تاریخ، داده های مربوط به هر رویداد و پیش بینی ها را ارائه می دهند. تقویم ها شامل انواع رویدادها، مانند اطلاعیه های دولتی، کنفرانس های سران، انتشارات بانک های مرکزی، گزارش ها و موارد دیگر هستند. می توان همزمان با رویدادها معامله کرد یا مطابق با نیروهای بازار که در حال وقوع است، پاسخ داد. با این حال، همانطور که مشاهده کردیم، برخی رویدادها وجود دارد که آماده سازی خوب دارند و با ورود به بازار قبل ازاین رویداد ها می تواند سود بیشتری ایجاد کند (زیرا قبل از اینکه بازار به انتشار رویداد پاسخ دهد، در آنجا حضور خواهید داشت). این روش برای معامله گران با تجربه بسیار مناسب است.

به تقویم اقتصادی eToro نگاهی بیندازید:

همچنین به تقویم اقتصادی Markets.com نگاهی بیندازید:

بیایید ببینیم در یک تقویم اقتصادی (از چپ به راست) به دنبال چه چیزی باشیم:

زمان (Time): زمان رویداد

ارز  (Currency): ارزی که تحت تأثیر قرار می گیرد

اهمیت (Importance): سطح اهمیت آن در بازار و ارز

رویداد (Event) : نام رویداد به صورت یک عنوان. با فشار دادن دکمه‌های + در سمت راست، یک کادر خاص در مورد رویداد باز می‌کنید که شامل توضیحاتی در مورد آن می‌شود.

فعلی (Actual): انتشار نرخ فعلی (سبز به معنای بهتر از “حد انتظار” است در حالی که قرمز به معنای بدتر از” حد انتظار” است. سیاه به معنای همان طور که انتظار می رود).

پیش بینی (Forecast): اعداد پیش بینی شده توسط اجماع

قبلی(Previous): نرخ قبل

قدرت انتظارات
در برخی موارد، انتظارات به تنهایی می تواند بر تغییرات عمده قیمت تأثیر بگذارد. رویدادهایی وجود دارند که سر و صدا ایجاد می کنند و در نتیجه باعث تراکنش های عمده و ترافیک سنگین در پیپ ها می شوند. به عنوان مثال، از رویدادهای مهم می تواند گزارش های مربوط به اشتغال یا اعلامیه های بانک مرکزی در مورد نرخ بهره نام برد. انتظارات به تنهایی ممکن است باعث شود ده ها حتی تا 100 پیپ حرکت کنند، حتی تا 100 پیپ، همه این اتفاقات قبل از رویداد واقعی! دلیل این امر این است که بسیاری از معامله گران درست قبل از رویداد آینده خود را آماده می کنند.
سیستم اجماع Consensus System – قبل از هر رویداد مهم، انواع تحلیل های حرفه ای نتایج را پیش بینی می کنند. اکثریت آنها تصمیم می گیرند و اجماع ایجاد می شود. بازیکنان حرفه ای منتظر نتایج واقعی نیستند. آنها شروع به خرید یا فروش می کنند. بنابراین، معاملات بزرگ درست قبل از انتشار رویداد، و بدیهی است قبل از اینکه “ماهی‌ها – fishies” کوچک وارد بازار شوند، شروع می‌شوند. تأثیر اجماع این است که اگر نتایج با انتظارات مطابقت داشته باشد، ما واقعاً شاهد حجم بالایی از تراکنش‌ها نیستیم زیرا قبلاً انجام شده‌اند.
ولی! اگر شاهد یک اعلامیه غافلگیرکننده باشیم، چه خوب و چه بد، باید منتظر یک تجمع عظیم باشیم! چرا؟ زیرا همه بازیکنان اصلی برای اصلاح حرکات قبلی خود عجله دارند! در اینجا یک فرصت عالی برای کسب درآمد است! این همان چیزی است که سیستم اجماع در مورد آن است.

به عنوان مثال، نرخ های بهره را در نظر بگیریم: معامله گران در سراسر جهان خود را با انتظارات قبل از انتشار نرخ بهره توسط بانک مرکزی آماده می کنند. ما می توانیم قبل از اعلام روندهای شدید را مشاهده کنیم. اعلامی که متفاوت از حد انتظار باشد، با روندهای شدیدتری همراه خواهد بود.
در نتیجه
تأثیرگذارترین اخبار از ایالات متحده می آید، که به عنوان نیروی اقتصادی شماره یک در جهان شناخته می شود (و همچنین به دلیل ارز آن، که پرمعامله ترین ارز در جهان است).

تحلیل بنیادی در جفت ارز های اصلی بسیار خوب عمل می کند. جفت ارز های اصلی به شدت تحت تاثیر رویدادهای جهانی هستند و علاوه بر این، کمیسیون ها درجفت ارز های اصلی نسبتاً کمتر است.

مهم: توصیه می شود به کل تصویر نگاه کنید. معمولاً چندین انتشار خبری و رویدادهای اقتصادی به طور همزمان در حال وقوع هستند که به طور همزمان و به طرق مختلف بر بازار تأثیر می گذارند.

به عنوان مثال، اگر تعداد بیکاران در ایالات متحده در ماه گذشته کاهش یافته بود، اما دلار همچنان کاهش می‌یابد، دلیل آن ممکن است این باشد که در بلندمدت، این تمایل همچنان منفی است و سرمایه‌گذاران نمی‌توانند تصمیم بگیرند که آیا زمان مناسبی است یا خیر. دلیل احتمالی دیگر این است که با وجود اعداد دلگرم کننده در آخرین گزارش، اعداد کلی هنوز ناامیدکننده هستند. دلیل سوم ممکن است تأثیر زمان انتشار باشد: آیا درست بعد از کریسمس یا در کنار تعطیلات مهم دیگر (دوره هایی که با نیروی کار زیاد و موقت مشخص می شود)؟

توجه کنید:
منبع این رویداد ها کیست (تحلیلگران، معامله گران، بانک، بانک های مرکزی و غیره)؟ منابعی مانند دولت ها و بانک های مرکزی معمولاً قابل اعتمادتر هستند. این در مورد کشورهای مستبد یا نیمه اقتدارگرا مانند چین، روسیه یا ترکیه صدق نمی کند. آن‌ها تمایل دارند داده‌ها را دستکاری کنند تا تأثیر بهتری برای برنامه‌هایشان در جبهه‌های داخلی و بین‌المللی ایجاد کنند.
آیا این از طریق شایعات، حقایق یا نظرات است؟
شما باید به عبارت: همانطور که انتظار می رود / بهتر از انتظار / بدتر از … و غیره توجه کنید. به یاد داشته باشید که معامله گران با تجربه قبلاً بر اساس انتظارات خود موضع گیری کرده اند.
به تغییرات قیمت در ساعات قبل از اعلام مورد انتظار توجه کنید.
تحلیل های بنیادی معمولا دقیق هستند. بیشتر اوقات آنها شرایط بازار و پیامدهای آن را تجزیه و تحلیل می کنند. اگرچه، گاهی اوقات، بازار با اصول اولیه پایبند نیست. از سال 2012 تا 2014، EUR/USD ، رکود اقتصادی در اروپا و بهبود چشمگیر اقتصاد ایالات متحده، سرسختانه روند صعودی 2000 پیپ را دنبال کرد. به این دلیل که مشکل آنها به دوره های طولانی مربوط می شود، چیزی که پیش بینی زمان دقیق روند مورد انتظار را بسیار دشوار می کند. دقیقا کی قراره ظاهر بشه؟ سؤال خوبی بود…
رفتار گذشته ارگان های پولی نشانه های بسیار خوبی در مورد رفتار آینده در اختیار ما قرار می دهد.
نکته: بهتر است تا جایی که می توانید گزارش های مربوط به نرخ بهره و تورم را مقایسه کنید. گزارش‌ها را با دوره‌های قبلی و سایر بازارها مقایسه کنید تا تصمیمی آگاهانه بگیرید که کدام ارز برای خرید و کدام ارز برای فروش است.